项目投资方山东华宏投资管理有限公司办公总部位于*临沂经济技术开发区沂河东路181号名都国际2号楼3楼，是一家集科研开发、种植生产、销售服务为一体的集团型企业，旗下拥有山东瑞芝生物科技有限公司、临沂佳宏生物科技有限公司、上海亿佳亿生态科技有限公司、临沂亨通农业科技有限公司、浙江宁波铁皮石斛种植园（合作）等5家企业。主要从事各类灵芝、虫草、铁皮石斛等*保健系列及*矿化饮水机的研发生产和销售，现有员工180人，拥有富硒虫草等*4项。

为弘扬中华养生文化，2008年，公司在沂蒙山区投资近千万元，种植500余亩灵芝、北冬虫夏草等名贵*，提供公司生产所需原材料。目前公司拥有GMP达标车间一个，现代化生产线6条，年生产灵芝产品、虫草产品、铁皮石斛等保健产品30余款十余万箱，灵芝破壁孢子粉等近200吨。

4、可行性研究报告编制依据

4.1、依据国家食品药品监督管理局《保健食品注册管理办法（试行）》（局令第19号）和《保健食品良好生产规范》(GB 17405―1998)要求。

4.2、依据我国《生物产业发展“十二五”规划》中“要加快建立健全有利于生物技术产业化发展的政策和市场环境，大力培育*”。

4.3、《中共中央国务院关于促进农民增加收入若干政策的意见》。

4.4、《中医药事业发展"十二五"规划》，

4.5、《山东省“十二五”中医药事业发展规划》。

4.6、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版，中国计划出版社2006年版）。

4.7、《临沂市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》。

5、编制原则

5.1、项目建设必须遵循国家的各项政策、法规和法令，符合国家产业政策、投资方向及行业和地区的规划。

5.2、采用的工艺技术要*适用、操作运行稳定可靠、能耗低、三废排放少、产品质量好、安全卫生。

5.3、以科学、实事求是的态度，公正、客观的反映本项目建设的实际情况，工程投资坚持“求是、客观”的原则。

5.4、通过对市场的分析研究以及对项目规划的研究，推荐项目的建设规模、方案，论证项目建设的合理性。

6、可行性研究的内容及范围

6.1 研究内容

本可行性研究报告是在项目建设单位提供的建筑和其它有关基础资料的基础上，针对项目在经济技术上和其它方面的可行性和合理性进行了较*的研究。

本报告根据项目的具体内容，编制主要包括建设项目的投资环境、设备及配套设施和投资估算、分析等等方面，根据本项目总体状况，对项目的前景情况作了分析和预测，通过技术经济分析评价，论证本项目的可行性。

6.2 可行性研究范围

本项目可行性研究报告的研究范围包括：各功能区及辅助工程建设，重点从市场、工程技术和经济上的可行性、合理性进行分析论证，其主要内容有：

①　根据国家有关政策，结合当地实际情况，分析项目提出的背景及建设必要性。

②　根据市场并结合现状确定项目的建设规模及建设内容

③　项目建设地点及项目建设的有利条件

④　项目总体规划方案

⑤　消防、环境保护、劳动安全卫生及节能

⑥　企业组织及劳动定员

⑦　工程实施进度安排

⑧　投资估算和资金筹措

⑨　经济效益和社会效益评价

本报告根据以上项目的具体内容，分析发展空间及竞争优势，并预测需求，确定项目的建设规模。在对项目区供水、供电、供热等建设条件进行充分研究及论证的基础上，制定本项目占用土地及公用设施的新建方案。依据“三同时”的原则，制定环境保护、职业安全卫生、消防安全、节水、节能等措施。确定项目的投资构成，估算项目的总投资额，并对项目进行财务测算和分析，以从整体上分析项目的可行性。

7、项目提出理由

随着生活水平的提高，我国城市居民的保健意识正在逐步提升，必然会使大众越来越关注自身健康。同时，以慢性疲劳为主要症状的亚健康问题是21世纪威胁人类健康的重大问题，发生率呈逐年增加的趋势。大众对*的需求在未来会有更加快速的增长。并且随着大众对*的认可度的提升，*将逐步发展成为消费者的日常必需品，走进消费者每天的生活中，*将呈日常消费的趋势发展。

保健食品产业是随着市场经济的发展而成长起来的新兴产业，随着医疗体制改革的深入，健康排列前置地位，中国*1700多亿元医疗经费投入，将拉动保健食品的市场扩容，预计可迅速催生至少100倍于目前*的大健康市场。国家食品药品监督局出台的《保健食品注册管理办法（试行）》和《保健食品良好生产规范》(GB 17405―1998)，规范了*生产与经营，推动我国*事业的发展。特别是推动现有资源的合理利用，减少保健食品的低水平重复。同时，为新功能的保健食品留足了市场发展空间，鼓励科技创新和科技进步，以满足人们对保健食品功能的需求。

公司秉承“以诚信为道立业，凭优质产品求赢”的经营宗旨，做到以市场为导向、以人才为根本、以科技为依托、以管理为基础、以百姓健康为使命，不断研发*产品，为人类健康做出更大贡献。

公司为进一步加大市场开拓力度，提升品牌*度，提高市场占有率，经多次考察，决定在*临沂经济技术开发区投资建设以保健食品为主打产品的华宏投资健康产业园生产基地。

**（二）*项目概况**

**1、拟建*项目**

山东华宏投资管理有限公司*项目投资总额预计为22511万元，项目拟坐落在*临沂经济技术开发区，项目占地60亩。本项目主要经营范围为制造、销售*产品。

2、项目基本产品

项目定位于健康产品研发、生产、销售，主要产品为灵芝、冬虫夏草、铁皮石斛等名贵*为原料生产的保健产品。

3、主要建设条件

本项目加工厂区选址在*临沂经济技术开发区，厂区交*利，水电等相关设施齐备，基础设施比较完善。

4、项目主要技术指标

经过财务测算和分析，本项目正常经营年份年销售收入40000万元，年增值税2757.4万元，年销售税金及附加275.7万元，年利润总额11989.5万元，年税后利润8992.2万元，所得税2997.4万元。项目投资利润率35.42%，投资利税率45.12%，销售利润率35.42%，税前财务内部收益率为40.63%；税前投资回收期4.07年，税后投资回收期4.74年。

以上数据表明，本项目经济效益较好，在为企业创造利润的同时，还可为国家上缴可观的税收。项目在财务上具有较好的盈利能力和抗风险能力，因此，项目从财务角度看是可行的。

图表项目财务评价主要数据汇总表

序号	名称	单位	数值
1	项目投入总资金	万元	31269.4
1.1	建设投资	万元	18757.4
1.2	流动资金	万元	12512.0
2	项目总投资	万元	22511.0
2.1	建设投资	万元	18757.4
2.2	铺底流动资金	万元	3753.6
3	年营业收入（正常年份）	万元	40000.0
4	年总成本费用（正常年份）	万元	27734.7
5	年经营成本（正常年份）	万元	26517.5
6	年增值税（正常年份）	万元	2757.4
7	年销售税金及附加（正常年份）	万元	275.7
8	年利润总额（正常年份）	万元	11989.5
9	所得税（正常年份）	万元	2997.4
10	年税后利润（正常年份）	万元	8992.2
11	投资利润率（%）	%	35.42%
12	投资利税率（%）	%	45.12%
13	资本金投资利润率（%）	%	49.20%
14	资本金投资利税率（%）	%	62.68%
15	销售利润率（%）	%	27.69%
16	税后财务内部收益率（全部投资）	%	31.79%
17	税前财务内部收益率（全部投资）	%	40.63%
18	税后财务净现值FNPV（I=10%）	万元	31648.7
19	税前财务净现值FNPV（I=10%）	万元	45978.9
20	税后投资回收期	年	4.74
21	税前投资回收期	年	4.07
22	盈亏平衡点（生产能力利用率）	%	30.0