本报告主要依据国家统计局、行业协会、国内市场调查等数据资料，结合定量分析与定性研究的基本方法对白酒生产扩建项目进行详细的阐述。在分析产业政策的基础上，分析了行业产销状况，上下游产业发展情况，之后通过对比白酒生产企业现状，深入分析了行业产销规模、行业成熟度、市场营销模式等问题，明确了该项目投资市场状况；在此基础上，分析了项目建设中可能遇到的经济、技术、政策、生产方面的问题，分析即将建设的白酒生产扩建项目的可行性。

本项目可行性报告研究范围如下：

1、生产项目所在企业的基本现状、竞争优势、投资管理能力

2、项目涉及产品所在行业的发展情况、企业及产品竞争环境

3、项目相关产品的市场供求与价格体系、市场预测与前景分析

4、项目建设、生产营销、技术组织、设备配置、安全环保方案的设计与可行性分析

5、项目资金的统筹和财务规划预测

6、项目投资价值分析

7、项目涉及的各类风险和处理措施

8、对项目建设经济效益、生态效益及社会效益评价等

9、对项目建设可行性的评估结论

报告通过对上述问题的调查研究来分析项目立项实施的可行性和收益前景，分析结论作为企业制定具体发展规划和项目建设的参考资料。

报告编制依据如下：

1、《关于发布实施〈限制用地项目目录（2012 年本）〉和〈禁止用地项目目录（2012 年本）〉的通知》；

2、《食品工业“十二五”发展规划》

3、《外商投资产业指导目录（2011 修订）》(2012年)

4、《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》(2012年)

5、《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（2011年）

6、《关于开展餐饮服务环节酒类质量安全专项整治的通知》（2011年）

7、《产品质量监督抽查实施规范（白酒）》（2011年）

8、《食品生产许可审查通则（2010 版）》（2010年）

9、《食品生产许可管理办法》（2010年）

10、《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》（2010 年修订）（2010年）

11、《轻工业调整和振兴规划》（2009 年）

12、《中华人民共和国食品安全法》（2009 年）

13、《中华人民共和国食品安全法实施条例》（2009 年）

14、《食品安全整顿工作方案》（2009 年）

15、《食品流通许可证管理办法》（2009 年）

16、《流通环节食品安全监督管理办法》（2009 年）

17、《关于加强白酒消费税征收管理的通知》（2009 年）

18、《白酒消费税*计税价格核定管理办法（试行）》（2009 年）

19、《食品安全企业标准备案方法》（2009 年）

20、《关于修改〈食品标识管理规定〉的决定》（2009 年）

21、《关于加强食品等产品安全监督管理的特别规定》（2007 年）

22、《食品召回管理规定》（2007 年）

23、《关于调整和完善消费税政策的通知》（2006 年）

24、《中华人民共和国农产品质量安全法》（2006 年）

25、《关于做好白酒产品生产许可证期满换证工作的通知》（2006 年）

26、《关于工业产品生产许可工作中严格执行国家产业政策有关问题的通知》（2006 年）

27、《酒类流通管理办法》（2006 年）

28、《关于发布实施〈促进产业结构调整暂行规定〉的决定》（2005 年）

29、《工业产品生产许可证管理条例》（2005 年）

30、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则（试行）》（2005 年）

31、建设项目可行性研究报告编制内容深度的规定；

32、内蒙古赤峰市的有关法规、政策、各种收费标准的规定和项目建设的地方经济及市场的价格指标。

4、白酒生产扩建（技改）项目提出的理由与过程

白酒是中国传统蒸馏酒，工艺独特，历史悠久，*中外。中国白酒是*著名的六大蒸馏酒之一（其余五种是白兰地、威士忌、郎姆酒、伏特加和金酒）。白酒是指以富含淀粉质的粮谷如高粱、大米等为原料，以中国酒曲即大曲、小曲或麸曲及酒母等为糖化发酵剂，采用固态（个别酒种为半固态或液态）发酵，经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿、贮存和勾调而制成的蒸馏酒。

白酒是一种比较特殊的商品, 它既是一种具有自然属性的物质饮料, 也是一种具有社会属性的精神文化消费品, 或者说是一种以满足人们心理感受为主要目的的 “感性商品” 。人们饮酒绝不是仅仅为了满足生理上的食物性需要和口福满足及营养价值, 而主要是为了满足调节人际关系的社会需要和喜忧哀乐的情感需要, 满足追求心理价值和精神价值的需要。

近年来，随着我国国民经济的健康良性发展、消费水平和生活质量日益提高，拉动了白酒行业收入规模的增长，提升了白酒行业利润水平。2013年全国白酒(折65度，商品量)行业累计完成产量1226.20万千升，同比增长7.05%。2013年白酒制造完成销售收入5018.01亿元，同比增长12.35%。预计未来五到十年，随着我国城镇化的进一步深化，居民消费水平的进一步提升，中档白酒将成为主流消费产品，对健康白酒、优质白酒产品消费将进一步增加，进而促使白酒行业收入规模和利润水平持续稳定增长。

赤峰洞山商贸有限公司白酒生产扩建（技改）项目充分利用巴林左旗富产的高粱、玉米、笤帚苗籽等农副产品的增值、加工增加农牧民收入，带动养殖业发展，利用巴林左旗洞山本源水业的*的水资源，生产优质白酒，和内蒙古集宁龙泉酒业的市场优势，实施优势互补，强强联合，互慧互利，共同发展。

项目的实施，将有助于帮助公司扩大产能，并使公司的产品质量和产品档次得到进一步提高，夯实市场竞争基础。伴随着公司营销服务网络建设的深入，研发水平的不断提高，结合未来白酒行业良好的成长态势，公司管理层认为本项目仍具备良好的前景，因此决定上马白酒生产扩建（技改）项目项目。

（二）白酒生产扩建（技改）项目概况

1、拟建白酒生产扩建项目

2、主要建设条件

本项目加工厂区选址在内蒙古赤峰市巴林左旗十三敖包乡洞山村，十三敖包乡位于旗所在地林东镇北11公里，全乡辖11个行政村，现有人口23400口，全乡总面积37.5万亩，其中耕地面积99388亩，厂区交*利，水电等相关设施齐备，基础设施比较完善，巴林左旗适宜种植玉米、小麦、大豆、谷子、高梁、烟叶等农作物110多种；笤帚苗在毗邻地区有很高的声誉。笤帚苗种植是巴林左旗的特色种植业，十三敖包镇已经成为东北地区*的笤帚苗集散地。同时可利用巴林左旗洞山本源水业的*的水资源，生产优质白酒。

3、白酒生产扩建项目投入总资金及效益情况

经过财务测算和分析，本项目正常经营年份年销售收入1500万元，年增值税76.5万元，年销售税金及附加7.7万元，年利润总额140.6万元，年税后利润105.5万元，所得税35.2万元。项目投资利润率27.99%，投资利税率47.21%，销售利润率8.17%，税前财务内部收益率为25.07%；税前投资回收期4.75年，税后投资回收期5.26年。

以上数据表明，本项目经济效益较好，在为企业创造利润的同时，还可为国内上缴可观的税收。项目在财务上具有较好的盈利能力和抗风险能力，因此，项目从财务角度看是可行的。

图表 1：项目财务评价主要数据汇总表

序号	名称	单位	数值	备注
1	项目投入总资金	万元	437.9
1.1	建设投资	万元	312.3
1.2	流动资金	万元	125.5
2	项目总投资	万元	350.0
2.1	建设投资	万元	312.3
2.2	铺底流动资金	万元	37.7
3	年营业收入（正常年份）	万元	1500.0
4	年总成本费用（正常年份）	万元	1351.7
5	年经营成本（正常年份）	万元	1329.0
6	年增值税（正常年份）	万元	76.5
7	年销售税金及附加（正常年份）	万元	7.7
8	年利润总额（正常年份）	万元	140.6
9	所得税（正常年份）	万元	35.2
10	年税后利润（正常年份）	万元	105.5
11	投资利润率（％）	％	27.99%
12	投资利税率（％）	％	47.21%
13	资本金投资利润率（％）	％	35.02%
14	资本金投资利税率（％）	％	59.06%
15	销售利润率（％）	％	8.17%
16	税后财务内部收益率（全部投资）	％	25.07%
17	税前财务内部收益率（全部投资）	％	31.07%
18	税后财务净现值FNPV（I=10%）	万元	313.7
19	税前财务净现值FNPV（I=10%）	万元	466.5
20	税后投资回收期	年	5.26	含建设期12个月
21	税前投资回收期	年	4.75	含建设期12个月
22	盈亏平衡点（生产能力利用率）	％	17.4

（三）问题与建议

1、白酒生产扩建项目资金来源问题

赤峰洞山商贸有限公司白酒生产扩建（技改）项目投资总额预计为350万元，资金来自股东自筹。

2、白酒生产扩建项目工艺技术获取问题

公司积累了多年生产经验，发展起点较高，选用了*的生产设备，能够形成完善的生产体系。该项目所采用的工艺技术和装备是目前我国白酒生产行业较为*的，项目实施后，企业的工艺技术和装备水平将会得到更大的提高，为项目优质白酒的生产和节能节水目标实现提供了可靠的技术保障。能够确保白酒的优良品质，产品具有很强的竞争优势。